長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 江楚雅

雖然上半年經(jīng)營(yíng)面臨多挑戰(zhàn)，但萬(wàn)科（萬(wàn)科A，000002.SZ）始終把“保交房”和“保兌付”放在工作首位，上半年順利完成7.4萬(wàn)套房的交付。

日前，萬(wàn)科發(fā)布的2024年半年報(bào)顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1427.8億元，銷售回款近1300億元，回款率超100%。公司二季度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額較一季度明顯改善，實(shí)現(xiàn)42億元正向現(xiàn)金流，且年內(nèi)已無(wú)境外公開債。

上半年，萬(wàn)科聚焦綜合住區(qū)開發(fā)、物業(yè)服務(wù)、租賃住宅三大主業(yè)，穩(wěn)步提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

萬(wàn)科積極推進(jìn)資產(chǎn)盤活和大宗交易，2023年至今盤活和優(yōu)化的資源累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售140億元，今年1—7月大宗交易簽約204億元，回款金額近百億元。

上半年萬(wàn)科還在緊抓REITs這一新發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)多賽道REITs突破，商業(yè)REIT完成上市，物流、租賃住宅REITs也已進(jìn)入申報(bào)過(guò)程。

面向未來(lái)，該公司對(duì)行業(yè)和公司未來(lái)發(fā)展持續(xù)抱有長(zhǎng)期信心。近期，萬(wàn)科公告公司骨干管理人員共計(jì)1862人自籌資金2.01億元增持公司A股股票，增持股份自愿鎖定兩年，以號(hào)召?gòu)V大骨干員工與公司發(fā)展進(jìn)一步綁定。

上半年回款率超100%

盡管萬(wàn)科上半年?duì)I收同比下降、凈利潤(rùn)同比盈轉(zhuǎn)虧，但公司實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量交付、年內(nèi)境外已無(wú)公開債。

8月30日晚間，萬(wàn)科發(fā)布了2024年半年報(bào)。2024年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1427.8億元，同比下降28.93%；歸母凈利潤(rùn)虧損98.52億元，上年同期盈利98.7億元；扣非凈利潤(rùn)虧損76.13億元，上年同期盈利87.03億元。這是萬(wàn)科上市以來(lái)，首份錄得虧損的半年報(bào)。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，1993年上市以來(lái)，萬(wàn)科中報(bào)的凈利潤(rùn)始終為正，且穩(wěn)步上漲。

萬(wàn)科解釋虧損原因時(shí)表示，這主要是因?yàn)榻Y(jié)算規(guī)模和毛利率下降；此外計(jì)提了部分項(xiàng)目的減值、部分非主業(yè)財(cái)務(wù)投資出現(xiàn)了虧損而且部分大宗交易和股權(quán)交易價(jià)格低于賬面值。

為回籠資金，降低虧損，此前萬(wàn)科也在年報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上公開提到，今年將加強(qiáng)大宗交易和股權(quán)交易，回款達(dá)300億元以上。

上半年，萬(wàn)科實(shí)現(xiàn)超100%回款率，銷售回款近1300億元；積極推進(jìn)資產(chǎn)盤活和大宗交易，2023年至今盤活和優(yōu)化的資源累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售140億元，2024年1—7月大宗交易簽約204億元，回款金額近百億元。與此同時(shí)，伴隨交付高峰過(guò)去，萬(wàn)科經(jīng)營(yíng)層面的支付壓力已在下降，上半年交付總量同比下降超過(guò)30%，工程支付量也相應(yīng)降低。通過(guò)經(jīng)營(yíng)層面的持續(xù)努力，萬(wàn)科二季度經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流較一季度已明顯改善，實(shí)現(xiàn)42億元正向現(xiàn)金流。

上半年，萬(wàn)科聚焦綜合住區(qū)開發(fā)、物業(yè)服務(wù)、租賃住宅三大主業(yè)，穩(wěn)步提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

萬(wàn)科綜合住區(qū)業(yè)務(wù)銷售保持第一梯隊(duì)，高質(zhì)量交付7.4萬(wàn)套房子。上半年萬(wàn)科銷售1273.3億元，78個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)“交付即辦證”；主動(dòng)投資項(xiàng)目整體兌現(xiàn)度達(dá)到87%，銷售毛利率平均達(dá)18%。上半年，萬(wàn)科長(zhǎng)租業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.3億元，同比增長(zhǎng)5.3%；物業(yè)服務(wù)方面，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收176.3億元，同比增長(zhǎng)9.5%。

物業(yè)服務(wù)積極于存量中發(fā)現(xiàn)增量，用新能力抓住新機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收176.3億元，同比增長(zhǎng)9.5%。住宅物業(yè)積極挖掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)，行業(yè)增長(zhǎng)挑戰(zhàn)下實(shí)現(xiàn)營(yíng)收雙位數(shù)增長(zhǎng)。

上半年，萬(wàn)科租賃住宅業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.3億元，同比增長(zhǎng)5.3%。截至6月底，累計(jì)開業(yè)數(shù)量增加至18.3萬(wàn)間，泊寓客戶滿意度95%，出租率保持95.2%，GOP利潤(rùn)率接近90%，保持行業(yè)領(lǐng)先水平，單房運(yùn)營(yíng)成本同比下降13.3%。

降解存量債務(wù)REITs加速布局

“盡管經(jīng)營(yíng)上確實(shí)面臨階段性的挑戰(zhàn)，但是我們會(huì)全力以赴過(guò)好關(guān)，在確保按時(shí)保質(zhì)兌付的同時(shí)，保障各項(xiàng)債務(wù)的兌付。”萬(wàn)科執(zhí)行副總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人韓慧華表示。

根據(jù)萬(wàn)科于7月9日披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄，今年以來(lái)，萬(wàn)科融資渠道保持通暢，合計(jì)新增融資、再融資超600億元，對(duì)應(yīng)償還超過(guò)500億元。

上半年，萬(wàn)科累計(jì)償債524億元，截至目前已完成73億元的境內(nèi)公開債和中期票據(jù)，以及折合人民幣約104億元的境外公開債券的償付，年內(nèi)境外公開債已全部?jī)斶�完畢，年內(nèi)境內(nèi)公開債僅余1筆中票20億元。

此外，萬(wàn)科積極主動(dòng)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y模式，融資渠道保持暢通，獲得主要金融機(jī)構(gòu)的大力支持。萬(wàn)科上半年合計(jì)新獲融資、再融資612億元，新增融資綜合成本3.66%，其中境內(nèi)3.60%，創(chuàng)歷史新低。加權(quán)平均債務(wù)期限5.31年，其中5月獲得招商銀行牽頭的200億元銀團(tuán)貸款，是近年來(lái)房地產(chǎn)單筆金額較大的一筆貸款。此外，萬(wàn)科上半年經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸落地219億，“白名單”項(xiàng)目“應(yīng)報(bào)盡報(bào)”。

對(duì)于降杠桿，萬(wàn)科董事會(huì)主席郁亮給出的目標(biāo)是，未來(lái)兩年削減付息債務(wù)1000億元以上。

值得一提的是，伴隨房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展變化，REITs已成為行業(yè)新發(fā)展模式的重要探索之一。目前，萬(wàn)科已成為業(yè)內(nèi)少數(shù)實(shí)現(xiàn)多業(yè)態(tài)、多層次不動(dòng)產(chǎn)基金突破的企業(yè)，逐步建立了符合行業(yè)未來(lái)發(fā)展模式的資產(chǎn)證券化通路。4月，印力REIT上市，發(fā)行規(guī)模32.6億元，同時(shí)萬(wàn)科保障性租賃住房REIT和物流倉(cāng)儲(chǔ)REIT也已進(jìn)入申報(bào)進(jìn)程。此外，今年萬(wàn)科還成立了旗下首個(gè)商業(yè)Pre-REIT基金，此前設(shè)立的建萬(wàn)租賃Pre-REIT基金也實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)募。

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責(zé)編：ZB