長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

息差收窄以及“報行合一”銀保渠道傭金費率下調影響下，滬農商行（601825.SH）業績增速放緩。

三季報顯示，2024年前三季度，滬農商行實現營業收入204.84億元，同比增長0.34%；歸屬于母公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）104.85億元，同比增長0.81%。

長江商報記者注意到，2024年前三季度，滬農商行利息凈收入152.32億元，同比下降3.08%。同時，受代銷保險費率下降影響，相關手續費收入有所減少，該行手續費及傭金凈收入16.75億元，同比下降16.45%。

截至2024年9月末，滬農商行資產總額約1.48萬億元，較上年末增長6.07%；貸款和墊款總額7433.17億元，較上年末增長4.47%；不良貸款率為0.97%，與上年末持平。

值得關注的是，今年以來，滬農商行的個人貸款中，房產按揭貸款規模仍在收縮。截至2024年9月末，該行個人貸款余額（不含信用卡）1882.96億元，與上年末基本持平。其中，房產按揭類貸款余額1003.66億元，較上年末繼續減少15.7億元。

手續費及傭金凈收入下降16.45%

三季報顯示，2024年前三季度，滬農商行實現營業收入204.84億元，同比增長0.34%；凈利潤104.85億元，同比增長0.81%；年化平均總資產回報率為1%，較上年同期下降0.08個百分點；年化加權平均凈資產收益率為11.87%，較上年同期下降1.16個百分點。

與過往幾年相比，2024年以來，滬農商行的業績增速明顯放緩。此前在2021年至2023年，該行分別實現營業收入241.64億元、256.27億元、264.14億元，同比增長9.64%、6.05%、3.07%；凈利潤96.98億元、109.74億元、121.42億元，同比增長18.84%、13.16%、10.64%。

分季度來看，2024年前三個季度中，滬農商行的業績一直保持低速增長趨勢，各期營業收入70.85億元、68.32億元、65.67億元，同比增長3.69%、-3.13%、0.58%；凈利潤35.52億元、34.19億元、35.14億元，同比增長1.48%、-0.25%、1.19%，均未超過2%。

在市場利率下行背景下，滬農商行同樣面臨息差收窄壓力。2024年前三季度，滬農商行實現利息凈收入152.32億元，同比下降3.08%。

半年報中，滬農商行曾披露，2024年上半年，該行凈利差、凈利息收益率分別為1.5%、1.56%，同比減少0.17、0.16個百分點。

與此同時，2024年前三季度，滬農商行實現非利息凈收入52.52億元，同比增長11.76%。其中，手續費及傭金凈收入16.75億元，同比下降16.45%。對此，該行稱主要受代銷保險費率下降影響，相關手續費收入有所減少。

長江商報記者注意到，2023年全年，受LPR多次下調、預定利率為3.5%的保險產品停售以及保險產品體系調整等多方面因素影響，多家銀行代銷保費規模提升。2023年，滬農商行的手續費及傭金收入為25.14億元，其中代理業務收入就達到了17.71億元，同比增長9.62%，當期該行手續費及傭金凈收入為22.68億元，同比增長5.23%。

但2023年三季度開始，隨著“報行合一”的推進，銀保渠道傭金費率下調。根據國家金融監督管理總局的數據，自2023年8月“報行合一”政策執行以來，全行業相關渠道的平均傭金水平較之前降低了30%?。

半年報中，滬農商行披露，2024年上半年，該行代理業務手續費及傭金收入8.78億元，同比下降25.46%，主要是受保險費率下降影響，代理保險業務手續費收入有所減少。

此外，其他非息收入中，2024年前三季度，滬農商行投資收益達到20.09億元，同比增長67.37%，拉動了該行整體營收增速。

貸款總額超7433億不良率0.97%

截至2024年9月末，滬農商行資產總額1.48萬億元，較上年末增加844.75億元，增幅6.07%。貸款和墊款總額7433.17億元，較上年末增加318.34億元，增幅4.47%；吸收存款本金1.06萬億元，較上年末增加469.82億元，增幅4.62%。

在零售金融方面，截至2024年9月末，滬農商行零售金融資產（AUM）余額7856.58億元，較上年末增長5.33%；個人客戶數（不含信用卡客戶）2436.08萬戶，較上年末增長4.80%。其中，儲蓄AUM余額5464.27億元，較上年末增長381.04億元，增幅7.50%。

長江商報記者注意到，此前，受“提前還貸潮”影響，2023年末滬農商行房產按揭類貸款余額1019.36億元，較上年末減少58.85億元，降幅5.46%。截至2024年9月末，該行個人貸款余額（不含信用卡）1882.96億元，與上年末基本持平。其中，房產按揭類貸款余額1003.66億元，較上年末減少15.7億元。

滬農商行同時披露，在提前還貸規模持續高位的情況下，該行加大信貸投放力度，個人貸款規模自 二季度開始呈現較好增長態勢，前三季度累計房產按揭類貸款投放量較去年同期提升超40%。

而在公司金融方面，截至2024年9月末，滬農商行公司客戶融資總量（FPA） 達6202.95億元，較上年末增加456.1億元，增幅7.94%；對公貸款余額4802.86億元，較上年末增加282.62億元，增幅6.25%。

資產質量方面，截至2024年9月末，滬農商行不良貸款余額71.97億元， 不良貸款率為0.97%，與上年末持平。撥備覆蓋率為364.98%，較上年末下降40個百分點；貸款撥備率為3.53%，較上年末下降0.41個百分點。

值得關注的是，2024年半年報中，滬農商行首次推出中期分紅計劃，并在上月中旬完成股利派發，合計派現23.05億元（含稅），分紅比例為33.07%。除此之外，今年8月，滬農商行12名董監高還計劃以自有資金增持該行股份不少于550萬元。

截至目前，上述增持主體累計已增持滬農商行股份88.78萬股，累計增持金額597.21萬元，增持計劃尚未實施完畢。

責編：ZB